锚定红利低波，跟踪指数表现｜东方中证红利低波动100指数型证券投资基金正式发售

近年来，随着支持政策陆续落地，红利资产受到越来越多投资者关注——2024年的新“国九条”，强化分红硬约束，推动央国企将市值管理纳入考核体系，有助于促使红利资产分红率的提升；进入2025年，引导中长期资金入市政策落地生根，红利资产成为险资、养老金等长期资金的重要配置方向之一。东方中证红利低波动100指数型证券投资基金（A类：025432，C类：025433）于今日正式发行，东方中证红利低波动100指数型证券投资基金(以下简称东方中证红利低波动100指数）通过红利与低波双因子选股，为投资者提供配置红利资产的新工具。

东方中证红利低波动100指数基金所跟踪的中证红利低波动100指数选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券作为指数样本，采用股息率/波动率加权，以反映股息率高且波动率低的上市公司证券的整体表现。

从企业质量来看，该指数成分股分红规模值得关注。Wind数据显示，2020年至2024年间，其成分股年度净利润均保持在1.97万亿元以上，现金分红总额连续三年突破1万亿元。在结构设计上，中证红利低波动100指数成分股还呈现市值、行业双重分散的特征。市值层面，中证红利低波动100指数成分股中，大、中、小市值个股权重均在30%-40%的水平，风格更均衡，有助于弱化单一市值因子冲击；行业层面，该指数成分股覆盖23个中证二级行业，其中权重较高的行业有银行、公用事业、交通运输、能源等，行业布局较为均衡。

东方中证红利低波动100指数基金采用被动指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，以期获得与中证红利低波动100指数收益相似的回报，力求为投资者提供高效、透明的红利低波资产配置工具。

拟任基金经理王怀勋拥有10年证券从业经验，其中3年公募基金管理经验，深耕量化投资领域，擅长多因子选股与AI机器学习。其管理的东方量化成长灵活配置混合表现亮眼，过去6个月、1年、3年及成立以来，A类份额净值增长分别达25.52%、45.09%、59.65%、118.14%，同期业绩基准收益率分别为21.88%、40.63%、22.66%、24.95%，成立较晚的C类份额，近半年、1年及成立以来也分别实现了25.20%、44.37%、39.93%的净值增长率，同期业绩基准收益率分别为21.88%、40.63%、23.35%。（业绩数据来源：基金定期报告，截至2025.09.30，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金未来业绩表现的保证。）

东方基金拥有一支分工明确、协同作战的量化投资团队，通过自主开发的量化投资体系，实施严密的量化投资决策程序，以力争实现中低频多因子选股策略的优化和执行。

在政策引导长期资金入市、市场高波动的当下，红利低波资产值得关注，东方中证红利低波动100指数型证券投资基金（A类：025432，C类：025433）或可成为投资者参与红利低波资产投资的选择之一。

拟任基金经理在管产品业绩历史业绩：

东方量化成长灵活配置混合A合同生效时间：2018年3月21日，刘志刚任职时间2018.03.21-2018.09.11，盛泽任职时间2018.08.13-2025.03.11，王怀勋任职时间2022.05.17至今。2020-2024年各会计年度净值增长率分别为25.94%、14.86%、-15.91%、13.43%、3.17%，同期业绩比较基准收益率分别为12.91%、10.37%、-12.18%、-5.54%、-1.68%。(数据来源：基金定期报告，截止日期：2025.09.30)

东方量化成长灵活配置混合C合同生效时间：2023年11月24日，盛泽任职时间2023.11.24-2025.03.11，王怀勋任职时间2023.11.24至今。2024年净值增长率为2.66%，同期业绩比较基准收益率分别为-1.68%。(数据来源：基金定期报告，截止日期：2025.09.30)

东方量化多策略混合型证券投资基金A合同生效时间：2019年2月22日，盛泽任职时间2019.02.22至今，王怀勋任职时间2022.05.17至今，2020-2024年各会计年度净值增长率分别为19.64%、-15.53%、-21.02%、-4.93%、-4.22%，同期业绩比较基准收益率分别为1.20%、12.35%、-20.58%、-10.79%、10.22%。(数据来源：基金定期报告，截止日期：2025.09.30)

东方量化多策略混合型证券投资基金C类合同生效时间：2022年1月6日，盛泽任职时间2022.1.6至今，王怀勋任职时间2022.05.17至今，2023-2024年各会计年度净值增长率分别为-5.34%、-4.21%，同期业绩比较基准收益率分别为-10.79%、10.22%。(数据来源：基金定期报告，截止日期：2025.09.30)

东方沪深300指数增强型证券投资基金合同生效时间：2022年11月8日，盛泽任职时间2022.11.8至今，王怀勋任职时间2025.09.16至今，2023-2024年各会计年度净值增长率分别为A类-8.38%、17.26%，C类-8.85%、16.69%；同期业绩比较基准收益率分别为-10.79%、14.04%。(数据来源：基金定期报告，截止日期：2025.09.30)

东方中证A500指数增强型证券投资基金合同生效时间：2025年6月4日，盛泽任职时间2025.6.4至今，王怀勋任职时间2025.09.16至今，基金成立未满半年，业绩数据不予披露。

【风险提示】

市场有风险，投资需谨慎。

公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

五、中证红利低波动100指数由中证指数有限公司（以下简称“中证”）编制和计算，其所有权归属中证及/或其指定的第三方。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和适用性不作任何明示或暗示的担保，不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任（无论是否存在过失）。中证对于跟踪标的指数的产品不作任何担保、背书、销售或推广，中证不承担与此相关的任何责任。

六、【中证红利低波动100指数证券投资基金】（以下简称“本基金”），由【东方基金管理股份有限公司】（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，幷经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。