量化策略正向赋能“固收+” 双将掌舵信澳鑫怡打造更聪明债基

面对开年来权益市场持续向好，兼具进攻性和防御性的“固收+”产品或正迎来配置的良好窗口。为了满足投资者稳中求进的理财需求，信达澳亚基金推出的“量化固收+”新品——信澳鑫怡债券型基金（A类022059，C类022060）目前正在发行中。该基金以债券资产打底，量化策略加持，并拟由信达澳亚固收投资部基金经理赵琳婧和量化投资部负责人林景艺强强联合共同掌舵，或将成为投资者在低利率时代能攻善守的聪明之选。

回顾近几年来市场波动加大、板块轮动加速，具有分散化投资和严格交易纪律特点的量化策略，有助于基金的风格稳定和回撤控制，日益为“固收+”投资正向赋能。信澳鑫怡拟采用信澳量化股债混合策略，以多资产、多策略的量化体系为基础，运用风险预算模型为核心进行配置。通过“相机抉择，动态平衡”实现大类资产配置平衡，并以“绝对收益”策略为核心投资理念，在固收投资之上动态调整风险资产比例、发掘超额收益机会，力争稳健之上可持续、控回撤，在性价比中追求胜率，力争为投资者带来稳健的收益回报和良好的投资体验。

同时，信澳鑫怡未来还将针对不同资产类型配备丰富的底层策略工具，包括股票、可转债、债券和流动管理策略等。底层策略的多元化有望帮助产品在保持收益能力的同时，降低不同策略之间的相关性，从而降低组合的整体风险。

为了更好地捕捉股债两市投资机遇、提升持有体验，信澳鑫怡将采取双基金经理制，由固收实力派赵琳婧和信澳量化掌舵人林景艺共同担纲，其中拥有15.5年证券从业经验，12.5年投资管理经验的赵琳婧负责债券投资部分，其构建了独立有效的投研框架，以宏观为矛，在择时的基础上自上而下的构建性价比最优的组合；擅长信用债投资，有较强的绝对收益意识，以良好的信用及流动性管理意识力争为投资者贡献稳定收益。而具有14年投资从业经验，8.5年投资管理经验的林景艺负责股票部分投资，其长期从事量化研究和投资工作，组织团队搭建量化多资产多策略体系，开发设计多种投资目标下的量化选股策略和策略配置模型，投研领域覆盖股票、转债和股指期货等。双方优势互补协同作战，力争实现1+1＞2的效果。

从过往操作看，由信达澳亚基金固收与量化团队共同管理的“量化固收+”代表产品信澳鑫悦智选，自2023年12月22日成立以来收益率为5.87%，成立年化波动 1.97%；同期业绩基准、偏债混合型基金指数年化波动分别为6.85%和 4.55%。产品在获取相对稳健增值的历史收益同时，历史波动远小于基准和同类平均水平，持有体验相对更好。（数据来源：iFinD，2023.12.22-2025.2.28，业绩经托管行复核，同类为偏债混合型基金，历史业绩不代表未来表现。）

此外，信达澳亚基金在权益投资和固收投资方面的综合投研实力，也将为信澳鑫怡未来运作实力护航。海通证券数据显示，截至2024年底，信达澳亚旗下权益类基金近7年以119.76%的绝对收益率，在109家公募基金公司中高居榜首；固收类基金过去5年以22.19%的绝对收益率，在同期可比的124家基金公司中排名17。 (数据来源：海通证券-《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，计算截止日期2024.12.31，报告发布日期2025.1.2。历史业绩不代表未来表现。)

风险提示：基金的过往业绩并不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。