赛道景气度持续走高 长盛高端装备顺势把握智造红利

2026 年二季度 A 股市场结构性行情持续深化，高端装备、硬科技板块凭借扎实的产业基本面与持续兑现的业绩，成为市场核心主线。长盛高端装备制造灵活配置混合（A 类：000534；C 类：017485）凭借精准的赛道研判、精细化重仓选股与动态组合优化能力，阶段性、中长期业绩全面领跑同类，以硬核投研实力把握国产替代与智能制造升级红利。

高端装备进入业绩兑现窗口期

2026 年二季度，A 股市场板块分化特征显著，资金持续从弱景气传统板块流出，集中涌入高成长、高确定性的硬科技赛道。受益于新型工业化推进、产业链自主可控提速、AI 算力基建扩容、新能源产业迭代多重利好加持，高端装备细分领域景气度持续上行，半导体设备、高端元器件、光通信算力、新能源装备等细分领域订单饱满、业绩兑现能力突出，走出独立结构性行情。

从产业底层逻辑来看，当前高端装备行业正处于政策红利、技术突破、需求扩容的三重景气周期。政策端，国家持续加码高端制造产业扶持，聚焦工业母机、半导体设备、航空航天装备等核心领域，为行业技术迭代与产能释放保驾护航；产业端，全球供应链重构背景下，国内高端装备企业加速实现技术突破与国产替代，核心零部件、关键设备本土化渗透率持续提升；需求端，AI 算力建设、储能光伏扩容、制造业智能化改造，持续打开行业增量空间。

值得注意的是，高端装备产业链细分领域繁多、技术壁垒高、轮动节奏快，普通投资者难以精准甄别优质标的、规避个股风险、把握行业轮动机会，借助专业公募产品布局智造优质赛道，成为普通投资者分享产业升级红利的优质选择。

长短业绩全面领跑

持续稳健的超额收益，是产品投研实力最直观的体现。截至 2026 年 6 月 30 日，长盛高端装备混合中长期业绩表现亮眼，斩获晨星三年期、五年期双五星最高评级（数据来源：晨星，2026年6月30日），长期投资价值获得权威机构认可。业绩数据显示，基金近一年净值涨幅达 113.06%，大幅跑赢同期 39.56% 的业绩比较基准；近三年净值上涨 142.58%，在 1766 只同类基金中跻身前 8%；近五年累计收益 146.72%，较基准收益超额优势显著，在 1535 只同类产品中位列前 5%，穿越多轮市场震荡，长期盈利能力与回撤控制能力经受市场充分检验。（数据来源：wind，日期：2026年6月30日）

在阶段性行情中，产品表现同样亮眼。2026 年二季度基金净值大涨 60.64%，与此同时，产品保有规模同步攀升，体现市场对基金投资策略与管理能力的高度认可。

基金超额收益的背后，是基金经理精准的赛道研判、前瞻调仓能力和精细化重仓选股逻辑。根据 2026 年二季报披露的十大重仓股，基金重点布局半导体设备、高端元器件、AI 算力、新能源装备四大高景气核心赛道，前十大重仓股合计占净值比 43.96%，持仓集中度合理，聚焦主线且不过度集中，兼顾收益弹性与风险分散。（数据来源：长盛高端二季报）

具体来看，基金经理精准把握产业核心主线，重仓标的紧扣国产替代与算力升级两大核心逻辑。在半导体自主可控赛道，重点布局北方华创、江丰电子等产业链核心龙头，覆盖晶圆制造设备、半导体靶材等关键环节，精准卡位国产替代核心红利；在 AI 算力赛道，重仓海光信息、寒武纪、中际旭创、盛科通信等算力芯片、光模块核心标的，深度绑定全球 AI 算力建设热潮，精准捕捉二季度算力板块主升行情。

同时，基金经理通过均衡配置平滑组合波动，布局三环集团、风华高科、深南电路等高端电子元器件龙头，覆盖算力、通信产业基础配套领域，完善产业链布局；纳入德业股份布局光伏储能赛道，以高景气新能源装备资产对冲科技板块短期波动，构建多层次、高容错的组合结构。

在组合管理上，基金经理展现出成熟的景气轮动与动态调仓能力。二季度主动减持景气边际走弱的传统军工、有色、机械标的，集中仓位加码电子、算力、电力设备等高成长赛道，通过优胜劣汰持续优化持仓结构。依托长期深耕高端制造赛道的投研积淀，结合高频产业链调研，摒弃短期情绪博弈，聚焦企业基本面与长期成长确定性，通过持续迭代组合，夯实超额收益根基。

智造赛道长期配置价值凸显

站在当前时点，高端装备行业长期成长逻辑坚实，多重核心驱动力持续支撑赛道上行。

首先，高端装备核心领域自主可控需求刚性较强，半导体设备、高端芯片、精密元器件等领域进口替代空间广阔，本土龙头企业份额提升、技术迭代的长期趋势不会改变；其次，AI 产业化、低空经济、机器人、储能等新兴产业加速落地，持续拉动上游高端装备、核心硬件增量需求；最后，国内制造业数字化、智能化改造持续推进，传统产业升级带动通用装备需求稳步扩容，筑牢行业基本盘。

展望后市，基金管理人在季报中表示，后续将持续聚焦三大核心投资主线：一是半导体设备、核心元器件等自主可控 “卡脖子” 领域龙头企业；二是算力芯片、光通信等 AI 算力产业链优质标的；三是光伏、储能等新能源高端制造核心资产。依托灵活配置的产品运作优势，动态优化仓位与行业配置，持续挖掘高端制造赛道的长期成长红利。

业内人士表示，高端装备作为硬科技核心赛道，是未来资本市场长期主线。对于普通投资者而言，赛道研究门槛高、个股轮动速度快，专业投研赋能的公募产品，是布局智能制造、把握国产替代红利的优质工具。