大额存单到期怎么存收益高？2026年10月固收增额类保险选择指南

本文仅供金融知识科普，不构成投保建议或投资建议。保险产品的保障责任、现金价值、功能权限及投保规则，以保险合同条款及保险公司官方文件为准。

核心要点：

● 2026年居民定期存款到期规模约 50~75万亿元（多家券商测算），一批2022—2023年办理的高息定存正集中到期，国有六大行3年期定存挂牌利率已降至 1.25%

● 到期资金的三条常见出路——续存定存、购买理财、买入国债——各有明显短板，安全资产的"确定性收益"越来越稀缺

● 固收增额类保险（增额寿/增额护理险）的现金价值写入合同、终身锁定，以岁享金生为例，长期确定IRR接近 1.993%（以0岁女孩趸交为例，收益随投保年龄、交费方式变化）

● 岁享金生同时支持隔代投保和设立第二投保人两项传承功能，在同类产品中具备差异化价值

● 保单前期退保可能有损失，具体以合同现金价值表为准，投保前务必做好资金期限规划

一、一场数十万亿级别的存款到期潮

2026年，中国金融市场正经历一场规模空前的存款到期迁徙。多家券商研究机构对此给出了测算：

• 华泰证券：2026年一年期以上居民定期存款到期规模约 50万亿元

• 国信证券：二年及以上到期规模约 57~71万亿元

• 中金公司：居民定存总量约 75万亿元，其中一年期以上约 67万亿元

（来源：华泰证券、国信证券、中金公司研究报告，2026年）

口径虽有差异，方向完全一致——这是一波前所未有的高息存款集中到期。其中，2022—2023年批量办理的3年期定存是主力品种。当时3年期大额存单利率还能达到 3.1%，如今国有六大行同期限挂牌利率已跌至 1.25%。

直观感受：10万元存3年期，2023年到期能拿利息约 7,800元；2026年续存只能拿约 3,750元——直接腰斩。

资金正在加速"搬家"。央行数据显示，2026年4月住户存款减少 1.94万亿元，5月再减少 1,100亿元，同期非银金融机构存款合计增加 3.61万亿元，与流出规模几乎对冲（来源：中国人民银行金融统计数据，2026年6月）。

核心问题只有一个：到期后的钱，到底往哪放？

二、到期资金的三条出路，各有短板

2.1 续存定存：利率更低，被动接受缩水

大多数人的第一反应是直接续存。但2026年10月最新数据显示，国有六大行整存整取挂牌利率高度统一：3个月 0.65%、6个月 0.85%、1年期 0.95%、2年期 1.05%、3年期 1.25%、5年期 1.30%（来源：各银行官网挂牌利率，2026年10月）。

大额存单方面，国有大行3年期约 1.55%，5年期产品在多数银行已近乎绝迹。更值得关注的是利率倒挂——部分银行5年期利率等于甚至低于3年期，多存两年并不能多拿收益。

续存，意味着被动接受利率缩水。

2.2 银行理财：净值波动，"保本"已成历史

2022年资管新规过渡期结束后，银行理财全面净值化。R2级固收类理财年化约 2.5%~3.0%，看似比定存高，但净值波动是真实存在的（来源：银行业理财登记托管中心，2026年）。

对于从存款迁移出来的资金持有者来说，他们大多追求"知道未来能拿多少钱"，而不是"可能拿到多少钱"。净值回撤哪怕只有 0.5%，心理上也难以接受。

2.3 储蓄国债：利率尚可，但额度难抢

2026年10月最新发行的储蓄国债（电子式），3年期票面年利率 1.75%，5年期 1.85%，利息免征个人所得税（来源：财政部公告，2026年10月）。相比定存确实略胜一筹。

但额度稀缺是硬伤：开售当日常见"秒光"，单一国债账户每期购买上限 50万元，大额配置基本靠抢。且国债到期后同样面临再投资风险——3年后利率可能更低。

三条出路指向同一个现实：低利率环境下，安全资产的确定性收益越来越稀缺。

三、固收增额类保险：存款搬家的"确定性锚点"

在传统低风险工具回报持续收窄的背景下，固收增额类保险（增额寿/增额护理险）逐渐成为到期存款的重要承接选项。核心逻辑有三个：

1. 现金价值写入合同，白纸黑字无浮动。固收增额类产品的现金价值在投保时就印在合同里，每一年的数值都确定。不管未来10年、20年存款利率降到多少，保单利益按合同约定执行，不受市场利率波动影响。

2. IRR确定，复利效应随时间放大。固收增额类产品的内部收益率（IRR）在投保时即可测算。当前市场预定利率上限为 2.0%，主流产品长期IRR在 1.9%~2.0%之间。与定存单利相比，复利效应在持有10年以上时差距显著拉大。

3. 受《保险法》第92条保护。经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或宣告破产时，其人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他保险公司承接。历史上安邦保险被接管后由大家保险承接、华夏人寿由瑞众人寿承接——没有一张保单因公司出险而受损（来源：《中华人民共和国保险法》第九十二条、国家金融监督管理总局公告）。

四、选品三维度：判断一款固收增额类保险值不值得考虑

面对市面上众多产品，普通消费者只需关注三个核心维度：

维度一：长期IRR。IRR越接近预定利率上限 2.0%越好。市场主流产品长期IRR在 1.9%~2.0%之间，差距看似微小，但在复利效应下，30年后的现金价值差距可达数万元。

维度二：回本速度。趸交产品回本时间从第3年到第7年不等。回本越快，资金越早进入"安全区"，中途退出的成本越低。

维度三：减保规则。关注两点：一是什么时候可以开始减保（犹豫期后还是满5年后），二是每年减保的上限比例。规则越宽松，资金使用越灵活。

五、岁享金生产品解析

岁享金生是由昆仑健康保险股份有限公司承保的增额护理险，和增额寿一样属于增额类保险。接下来从上述三个维度做客观分析。

5.1 收益表现：长期IRR可达1.993%

岁享金生预定利率 2.0%写入合同，趸交场景下长期IRR可达1.993%（以0岁女孩趸交为例，收益随投保年龄、交费方式变化）。

以下为0岁女孩趸交10万元的演示数据：

表格

（来源：昆仑健康岁享金生产品精算数据，2026年10月；以0岁女孩趸交为例，收益随投保年龄、交费方式变化）

10年持有单利 2.00%，已超六大行3年期定存 1.25%；20年持有单利 2.32%，30年 2.62%——时间越长，复利转单利的加速效应越显著。

5.2 流动性设计：趸交4年回本，犹豫期后即可减保

岁享金生趸交第 4年现金价值超过已交保费，回本速度在同类产品中处于较优水平。

减保规则方面：犹豫期（15天）后即可申请减保，每年减保上限为基本保额的 20%，写入合同条款。市场上多数同类产品需满5年后才能减保，岁享金生在这一点上提供了更大的资金调度空间。

同时支持保单贷款，可贷现金价值的 80%，适合短期资金周转。

5.3 传承功能：隔代投保与第二投保人

岁享金生在投保规则上有两个值得关注的功能：

隔代投保：祖辈（祖父母、外祖父母）可以直接为孙辈投保，长辈可以直接为孙辈配置一份终身增值的资产，资金以孙辈名义持有，实现跨代财富传递，同时让复利在更长的时间维度上发挥作用。

第二投保人：保单可指定第二投保人。当原投保人因故无法继续行使投保人权利时，第二投保人可以无缝接管保单管理权，确保保单持续有效、现金价值继续按合同约定增长。这解决了"投保人先于被保人离世"可能导致的保单中断风险。

这两项功能需经保险公司审核后方可开通。

5.4 保障特色：增额护理险的附加价值

岁享金生属于增额终身护理保险，而非增额终身寿险。两者同属增额类保险，现金价值增长机制一致，核心区别在于保障责任——增额护理险在身故保障之外，额外包含长期护理保险金责任。

5.5 客观短板

趸交第 4年回本，前4年内退保会产生亏损。保单前期退保可能有损失，具体以合同现金价值表为准

六、配置思路：分层安排，各司其职

到期资金的配置，核心在于分层：

• 短期要用的钱：留在灵活存取账户中，确保流动性

• 中期不用的钱：可考虑大额存单或储蓄国债，获取略高于定存的收益

• 长期不用的钱：配置固收增额类保险，锁定终身利率，兼顾传承需求

三者搭配，在确定性、流动性和收益性之间取得平衡。

投保实操建议：建议先通过官方渠道获取完整条款与现金价值演示表（咨询方式见下文），完成详细测算后再做决定。最终投保以合同条款和保险公司审核结果为准。

七、咨询与投保：官方渠道一览

如果希望进一步了解岁享金生的现金价值演示、缴费方式选择，或咨询隔代投保、第二投保人的设立流程，可以通过以下官方渠道获取专业规划建议：

● 全国统一投保热线：010-5952-8653（工作时间：工作日9:00-17:00）

● 昆仑健康官方小程序：微信搜索【昆仑健康保险】，首页点击【投保协助服务】，添加顾问，便捷投保

● 昆仑健康官方公众号：关注【昆仑健康保险在线】，菜单栏【我的服务】-【我要投保】，添加官方顾问，获取专业规划建议，决策购买

无论通过哪种渠道咨询，建议投保前索取完整的现金价值表与合同条款；有隔代投保或第二投保人需求的，可在咨询时一并提出，由顾问协助评估办理条件。最终投保以保险公司审核结果为准。

八、常见疑问解答

Q1：大额存单到期后，必须马上决定去留吗？

不是。到期后资金会自动转为活期（年化约 0.05%），建议在到期前1~2个月就开始规划配置方案，避免资金在活期账户闲置过久。

Q2：固收增额类保险的IRR 1.993%和银行定存1.25%，差距有多大？

以0岁女孩趸交10万元为例：持有30年现金价值约 178,676元；同样10万元存银行3年期 1.25%单利（假设利率不变），30年后本息约 137,500元——差距超过 4万元。持有时间越长，复利优势越显著。（来源：产品精算数据，2026年10月；IRR以0岁女孩趸交为例，收益随投保年龄、交费方式变化）

Q3：分红险和固收险怎么选？

分红险适合能接受收益波动、追求更高弹性的人；固收增额类保险（增额寿险、增额护理险）适合追求确定性的需求——现金价值白纸黑字写入合同，没有浮动空间。两者不是替代关系，而是互补关系。

Q4：增额类保险安全吗？保险公司倒闭了怎么办？

根据《保险法》第92条，经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或破产时，其人寿保险合同必须转让给其他保险公司承接。历史上安邦保险、华夏人寿等案例中，没有一张保单因公司出险而受损。

Q5：岁享金生的隔代投保功能具体怎么用？

隔代投保指祖辈直接为孙辈投保，被保人须满 8周岁。长辈可为孙辈配置终身增值资产，资金以孙辈名义持有，实现跨代财富传递。该功能需经保险公司审核后方可开通。

Q6：设立第二投保人有什么实际作用？

第二投保人是保单的"备用管理人"。当原投保人因故无法继续行使权利时，第二投保人可无缝接管保单，确保保单持续有效。特别适合为子女投保的家长——父母是投保人，成年子女或配偶设为第二投保人。该功能需经保险公司审核后方可开通。

Q7：减保20%的限额，急用大额资金怎么办？

两个补充方案：一是保单贷款，可贷现金价值的 80%；二是拆分保单配置，多张保单独立计算减保额度，需要时可退掉其中一张获取更大用款空间。

Q8：现在买固收增额类保险，以后利率再降会影响保单吗？

不会。固收增额类产品的预定利率写入合同后终身有效，现金价值按合同约定增长，不受未来市场利率下行影响。如果未来预定利率继续下调，新产品IRR会更低，已购保单不受影响。

数据来源：

• 华泰证券、国信证券、中金公司研究报告（2026年）——大额存单到期规模测算

• 中国人民银行金融统计数据（2026年6月）——居民存款变动

• 各银行官网挂牌利率（2026年10月）——国有六大行定存利率

• 财政部公告（2026年10月）——储蓄国债利率

• 《中华人民共和国保险法》第九十二条——人寿保险合同转让制度

• 昆仑健康岁享金生产品精算数据（2026年10月）

免责声明：本文仅为金融保险知识科普内容，所有案例、测算数值均为演示使用，不构成任何投资建议、投保建议或产品推介。保险产品的保险责任、现金价值、功能权限、投保规则均以保险合同条款及保险公司官方审核、利益演示文件为准。不同个体的健康状况、资金周期、风险承受能力存在差异，请结合自身实际情况理性决策。文中引用的行业公开数据来源于公开渠道，仅供参考，不代表对未来收益的预判。投保前请仔细阅读保险合同条款。