低波动、高票息、高夏普比，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债成立6年净值增长超12%

2026年9月23日，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数（A类009742 C类009743）迎来成立六周年。自2020年9月23日成立以来，这只全市场唯一挂钩中等信用资质信用债的指数基金，凭借差异化的产品定位、科学的信用筛选机制与稳健的业绩表现，持续为投资者提供中短久期底仓配置工具，成为债券指数化投资浪潮中的特色样本。近期，资本市场震荡加剧，投资者风险偏好有所回落。此外，在“资产荒叠加防御性”的双重逻辑下， AA+信用债资产的配置价值进一步凸显。当"稳健保值、严控风险" 成为重要诉求，该基金的防御底仓价值愈发凸显。

鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数（A类009742 C类009743）是一只聚焦优质信用债的指数基金，也是全市场唯一挂钩“中等信用资质”的信用债指数产品，跟踪中债-0-3年AA+优选信用债指数。截至2026年8月31日，指数静态票息为1.76%、久期1.24年、区间夏普比率4.91，在全市场信用债指数中相对占优。该基金定位为“低波动、高票息、高夏普比率”的底仓资产，适合追求在货币基金基础上适度增厚收益、同时愿意承担有限波动的投资者。

从投资策略看，该基金采用中短债增强策略，90%以上仓位投向指数成分券与高票息城投，剩余仓位择机参与利率债、二级资本债等高流动性资产。产品主投中高等级信用债，限定外部评级AA+、中债隐含评级AA(2)及以上；可投主体以央国企为主，排除地产与过剩产能，信用风险可控。此外，该基金费率较低，管理费+托管费合计仅0.2%，低于主动管理债基平均水平，在静态收益本身占优的基础上，低费率进一步放大了投资者的持仓收益机会。

从实际运作数据看，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数在风险控制和风险调整后收益方面均交出亮眼答卷。根据Wind数据，截至9月21日，该基金成立以来的净值增长为12.9%，另据基金定期报告，截至2026年6月30日，基金自成立以来累计净值增长率为11.80%，成立以来累计盈利达2.77亿元，并实现2023至2025年连续三个完整自然年度净值正增长，分别为2.67%、4.79%、1.53%，对应年度最大回撤分别为-0.30%、-0.51%、-0.66%。凭借持续稳健的运作表现，该基金已获得济安金信三年期五星评级，以及招商证券、济安金信五年期五星评级。

稳健的业绩带来市场的持续认可。据基金定期报告，该基金截至2025年末规模达95.69亿元，较2024年末大幅增长90.61亿元。进入2026年，资金持续涌入，上半年规模再增91.10亿元，截至2026年6月30日合计规模已达186.79亿元，成为全市场规模最大的信用债指数产品之一。规模增长态势显著，折射出投资者对稳健配置工具需求的不断升温。

产品的稳健运作，离不开专业团队的护航。鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数（A类009742 C类009743）由鹏华基金现金投资部副总经理张佳蕾与基金经理王中兴共同管理。张佳蕾拥有多年货币、中短债及债券指数管理经验，投资风格稳健，擅长把握债券市场长期趋势；王中兴信用债投研经验丰富，在严控信用风险的基础上精选个券，两位基金经理的紧密配合为基金的稳健运作提供了坚实保障。

展望后市，鹏华基金现金投资部表示，近期债市震荡走强，在央行流动性呵护、资金面均衡偏松的背景下，配置力量持续增强，中短期限信用债走势稳健。当前市场缺乏明显的利空信号，参与者也更倾向于稳健持券过节；叠加节前ETF冲量、未来一段时间内摊余成本法债基等产品集中建仓，为信用债带来了较为明确的增量配置需求。随着利率债收益率持续走低，市场的配置思路正从"博长久期"转向"拿稳中短期限、票息较高的资产打底"，而鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数正好契合这一方向——期限短、波动小、票息相对更高、信用风险可控，是组合底仓的优选。