震荡市下高股息配置价值凸显 光大保德信沪深300指数增强基金即将发行

近期A股市场持续震荡,恰逢2024年度报告密集披露期。数据显示,上市公司分红力度明显增强,推动沪深300指数股息率持续走高。Wind数据显示,截至4月11日,沪深300指数近12个月股息率为3.52%,处于近十年99.75%分位,配置价值凸显。在此背景下,光大保德信基金重磅推出新产品——光大保德信沪深300指数增强基金(基金代码: A类023607, C类023608),该基金将于4月21日起正式发行,为投资者一键布局A股核心资产提供高效便捷工具。

Wind数据显示,截至4月11日,沪深300指数成份股中共有280家上市企业在2024年年报中披露了年度现金分红方案或预案,累计分红高达1.53万亿元,占全部A股分红总额的85.94%,且该指数在过去三年内股息支付率分别达到39.54%、38.80%和35.99%。有分析指出,沪深300指数股息率的飙升,一方面由于指数历经年初以来震荡调整后,位于分母端的市盈率水平迎来同步回调;另一方面,得益于分子端——成份股现金分红水平的持续攀升。

作为一只指数增强基金,光大保德信沪深300指数增强基金主要跟踪沪深300指数。该指数由沪深两市规模大、流动性好的300只股票组成,具备三大核心优势。一方面,市场代表性突出。Wind数据显示,截至2025年3月31日,沪深300指数以5.6%的上市公司数量贡献了A股58%的总市值,是反映中国核心资产走势的标杆性指数。另一方面,指数行业配置均衡。其成份股涵盖金融、科技、消费、工业等主要行业,且近年来以科技、新能源等为代表的新兴行业占比持续提升,能更好地捕捉经济高质量转型带来的红利。此外,指数长期业绩优异、估值优势明显。自2004年12月31日基日以来,累计涨幅达287.19%,远超同期上证指数161.89%的涨幅;指数当前估值为12.38倍,处于历史较低水平,且显著低于万得全A、中证500、中证1000同期水平,具备更优的配置性价比。

据悉,光大保德信沪深300指数增强基金拟由光大保德信量化投资总监朱剑涛掌舵,他具备16年丰富的量化研究经验,2024年5月起担任光大产品基金经理,始终坚持“逻辑先导”+“模型验证”的系统化投资理念,注重细节验证,策略迭代升级,力争与市场与时俱进,从而更好地把握投资机遇。

近期,资本市场迎来政策“组合拳”。央行、金融监管总局、国资委等多部门协同发力,坚定维护资本市场平稳运行。国家队、社保、险资等中长期资金加速入场,叠加商业银行积极提供回购增持融资支持,A股市场活力持续增强。展望后市,随着经济的持续复苏,A股市场有望整体回升,涵盖稳增长板块和复苏机会的沪深300指数有望迎来价值重估。光大保德信沪深300指数增强基金的发行,将为投资者布局核心资产、共享中国经济高质量发展利提供便捷工具,助力投资者把握核心资产长期机遇。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。在进行投资前敬请投资者仔细阅读《基金合同》、招募说明书、《产品资料概要》等法律文件,光大沪深300指数增强的产品风险等级为R3(中风险),适合风险等级为C3(平衡型)及以上的投资者。敬请投资者关注产品的风险等级与自身风险评级进行独立决策。本材料不构成任何法律文件或是投资建议或推荐。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证上述基金一定盈利,也不保证最低收益。指数的过往数据仅说明历史表现,不预示基金未来业绩表现。本基金募集规模上限为30亿元人民币(不包括募集期利息)。基金管理人可对募集期的销售规模进行控制,具体规模控制的方案详见届时相关公告(如有)。上述基金的过往业绩、净值高低、获奖情况及相关行业排名并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对上述基金业绩表现的保证。本基金为指数基金,投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险。本基金为指数增强基金,由于量化增强策略的表现存在不确定性,可能存在投资结果落后于业绩比较基准的风险。基金的投资范围包括港股,会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,基金资产并非必然投资于港股。本产品由光大保德信基金发行与管理,代销机构不承担产品投资、兑付及风险管理责任。

重要提示:朱剑涛先生,2008年毕业于复旦大学,获得理学硕士。2008年7月至2010年8月在华宝信托有限责任公司任职量化研究助理;2010年9月至2015年3月在海通证券股份有限公司任职金融工程高级分析师;2015年4月至2022年5月在东方证券股份有限公司任职金融工程首席分析师;2022年6月至2023年8月在海南进化论私募基金管理有限公司任职量化研究负责人;2023年8月加入光大保德信基金管理有限公司,现任权益管理总部量化投资团队副团队长(主持工作),2024年5月至今担任光大保德信量化核心证券投资基金、2024年10月至今担任光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理,2025年3月至今担任光大保德信红利量化选股混合型证券投资基金的基金经理。拟任光大保德信沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。