长盛基金郭堃：看好AI与高端制造两大成长主线

2026年市场结构性分化持续凸显，全球产业升级浪潮滚滚向前，国产算力、半导体设备、新能源高端制造同步进入业绩集中兑现周期。在此背景下，深耕硬科技成长赛道的产品受到资金持续关注，长盛高端装备制造灵活配置混合精准锚定AI全产业链与具备全球竞争力的高端制造赛道，助力投资者把握产业升级长期红利。

成长赛道迎来优质配置窗口

2026年国内宏观流动性保持合理充裕，全球多国加速制造业自主化布局，国内AI、高端制造领域配套产业政策持续落地加码（数据来源：Wind，2026年行业政策汇总）。虽然市场短期波动有所加大，但行业基本面分化格局清晰：其一，AI产业投资主线完成切换，市场关注点从海外上游算力，转向具备业绩兑现能力的国产算力、半导体设备材料，国内算力资本开支保持上行；其二，新能源、精密装备等国内高端制造依托完备产业链与成本优势，海外订单持续高增，在全球经济不确定性环境下稀缺性凸显。

经过前期调整，多数成长板块估值回归合理区间，优质硬科技企业业绩增长确定性充足，中长期配置价值显现。机构资金持续布局自主可控、高端制造两大核心方向，具备完整产业链研究与选股能力的主题基金迎来配置良机。

长短周期业绩表现突出

长盛高端装备制造灵活配置混合成立于2014年，从最新公开数据显示，该产品核心布局高端装备、AI硬件、半导体、新能源制造赛道。

长期维度，基金A类份额成立以来累计收益562.49%，同期同类基金平均收益仅127.32%，长期超额收益优势明显；近一年净值增长率51.63%，显著跑赢业绩比较基准。（截至7月31日，数据来源：wind）

短期维度产品收益弹性充足：2026年二季度市场主线明确，基金近三月净值涨幅60.64%，同期业绩基准涨幅16.85%，超额收益达43.79%；2025全年净值增长47.60%，超额收益超30个百分点（数据来源：基金二季报，基金2025年年度报告，wind）。

本基金由长盛基金首席投研专家郭堃管理，拥有银行、券商、公募完整投研履历，多年深耕成长与高端制造赛道，投资体系清晰可落地。

郭堃的核心投资框架以成长行业为组合主体，横向对比各行业估值性价比，结合市场短期风格、资金风险偏好动态分配行业权重；确定配置赛道后，深挖拥有核心技术壁垒、订单持续放量的龙头个股，平衡组合收益弹性与回撤风险。

针对2026年下半年市场，郭堃明确表态，短期波动不会改变中长期产业上行趋势，持续看好AI产业、国内高端制造两大核心主线：

未来数年AI产业仍是市场核心成长主线。今年行情重心向国产算力、配套半导体设备材料转移；中长期产业红利将持续向下游延伸，AI 硬件、各行业AI 应用有望成为下一阶段市场焦点。

当前全球多国面临滞涨、能源安全等压力，国内高端制造依托产业链优势加速出海，全球比较优势凸显，行业迎来价值重估，新能源产业是典型代表。

日常投研中，郭堃坚持深度产业链跟踪，擅长捕捉行业供需拐点，过往精准布局MLCC、光模块、新能源设备等成长细分；组合实行多赛道均衡配置，规避单一行业集中带来的波动风险。

自主可控与全球出海打开长期空间

站在三至五年中长期视角，AI、高端制造两大赛道成长逻辑清晰、发展空间广阔。

AI赛道层面，当前国产算力正式迈入业绩兑现期，芯片、设备、材料国产替代空间广阔；伴随算力成本持续下行，工业AI、人形机器人、行业大模型商业化落地提速，持续打开增量市场。

高端制造赛道层面，政策持续推动制造业转型升级，工业母机、储能、新能源装备海外订单稳步放量，国内企业持续抢占海外市场份额，形成稳定可持续的业绩增长曲线。两大赛道同步获得政策、产业资本、市场需求三重支撑，产业上行周期具备持续性。

依托郭堃成熟的成长投资体系，长盛高端装备制造灵活配置混合全面覆盖国产算力、半导体设备、新能源高端制造、工业自动化等高景气细分赛道，持续把握产业升级时代红利。